昨夜，美元兌日元一路上漲，最高至151.942，逼近152，隨后大幅下跌，一度跌超3%，最低至145.505，盤中振幅達到4.29%。日元期貨交易量飆升昨日晚上10點30分左右，日元開始暴漲，在接下來的兩個小時里，芝加哥商品交易所交易了約250億日元的期貨，是自2016年11月以來的最大日成交量，當日日元的交易量遠超日本央行9月干預匯率時的交易量。此前的9月22日，自1998年以來，日本政府首次干預，以支持美元兌日元145.90的匯率，財政部當月花費了近200億美元來抑制日元貶值。市場猜測，日本央行已經進場干預日元匯率。《日經》援引一位身份不明人士的話說，日元升值是由日本當局對貨幣市場的另一次干預造成的。政府官員都拒絕是否干預日元匯率做出回應。日本財政部副部長、日本最高貨幣外交官神田正人表示，他不會對是否進行干預發表評論。另一位財政部官員也拒絕就干預置評。不過干預的“潛臺詞”早已出現，財政部長鈴木順一本周表示，日本將對匯率投機行為采取適當行動。他稱：我們正在嚴格打擊投機者。我們不能容忍投機者的過度行為。我們將以高度的緊迫感，在觀察外匯市場動向的同時，做出適當的應對。日本央行行長黑田東彥也明確表示，他無意改變導致日元下跌的最低利率政策。上個月，他也曾在表示愿意堅持以收益率曲線控制（YCC）為形式的超寬松政策后進行了支持日元的干預。干預難逆基本面隨著市場對加息預期加強，美債收益率一路上漲，與日本國債的收益率差距拉大。周五早些時候，美國10年期國債收益率飆升至4.3%以上，達到2007年以來的最高水平。而日本10年期國債收益率也在最近突破了其YCC政策的目標上限0.25%，最新為0.249%。盡管昨日，有著“新美聯儲通訊社”之稱的華爾街日報記者Nick Timiraos發布最新文章表示，美聯儲官員在11月1日至2日的會議上再次將利率提高0.75個百分點，屆時可能會討論是否以及如何宣布批準在12月小幅加息的計劃。美國國債收益率隨后下行。不過，自3月份以來，美聯儲將政策利率上調了三個百分點，預計下個月還會再上調四分之三個百分點。貨幣政策的背離將加大日元貶值的壓力。Exante Data股份有限公司的高級策略師Alex Etra表示，干預不會阻止日元進一步走弱，因為“日本央行正在試圖逆基本面而上，能源價格高企和日美利差將支撐日元走弱”。德意志銀行首席國際策略師Alan Ruskin也表示，目前干預的問題是，即使外匯干預將日元暫時阻止了日元下行，但卻不能完全扭轉形勢。他認為，要想產生長期的比如多周或多月影響，干預需要基本面的支持，可能日本改變其貨幣政策或美聯儲停止加息。